Numa altura em que as taxas dos depósitos a prazo andam muito baixas, os produtos de mais longo prazo são uma alternativa para conseguir mais uns trocos em juros. Os seguros de capitalização são os produtos mais comuns para prazos de 5 e 8 anos, tendo geralmente penalizações para resgates antecipados, pelo que a ideia é sempre mantê-los até ao final. No entanto, muitas pessoass não se sentem confortáveis tendo o dinheiro preso por 8 anos. Mas  já é mais fácil aceitar ter o dinheiro preso num prazo de 5 anos. Além disso, com a oferta atual, as rentabilidades a 8 anos não são muitas vezes suficientemente superiores às de 5 anos para justificar o prazo maior.

Neste segmento, os correios têm o Postal Valor Mais, com taxas crescentes até 3.75%, para uma taxa média bruta de 3.4% no final dos 5 anos. No entanto, é possível encontrar soluções mais rentáveis. Destaco um seguro de capitalização da Real Vida e um novo produto da EuroVida.

Real Vida - Vértice 5 11ª série

Soube deste produto através de uma análise da Deco, que, como de costume, recomenda obrigações do tesouro em vez de seguros de capitalização. Mas para quem não se queira expor ao risco da dívida portuguesa, este seguro apresenta uma rentabilidade bruta de 4.3%. Como todo o capital é recebido no final dos 5 anos e 1 dia, o imposto aplicado é apenas 22.4% ao invés dos 28% habituais. No entanto, o Vértice 5 tem uma comissão de subscrição de 1%. Fazendo as contas, a rentabilidade líquida é de 3.14%. Resgates antecipados sofrem uma comissão extra de 2%, logo volto a lembrar que não se deve investir em seguros de capitalização se há fortes probabilidades de o dinheiro vir a ser necessário nesse espaço de tempo. 

Eurovida Renda 2018 2ª série

Os seguros ligados a fundos de investimento da Eurovida já são conhecidos de longa data deste blog. A versão mais recentemente lançada é o Eurovida Renda 2018. Este produto de 5 anos e 1 dia funciona de modo semelhante às séries anteriores, pelo que não me vou alongar com essas explicações. Nesta série, são reembolsados anualmente 3.40% do capital investido durante 4 anos, e no final do pazo é reembolsado a totalidade do capital mais 7.48%. Este esquema de reembolso permite que se vá recebendo algum dinheiro de volta cada ano, mas deixando o grosso do capital para o final, de forma a ser menos taxado pelos impostos. A taxa interna de rentabilidade deste produto (já sem comissões) é 4.22% brutos, traduzindo-se em 3.25% líquidos ao ano. 

A penalização por resgate antecipado é igual às séries anteriores. Recebe-se dinheiro correspondente à valorização do fundo com um teto máximo de 100% do capital investido. Por outras palavras, não se perde nada se o fundo estiver mais valorizado, mas pode perder-se se a cotação do fundo estiver abaixo do preço de compra. No entanto, o dinheiro que foi sendo pago anualmente já ninguém o tira, pelo que ainda se pode obter alguma rentabilidade.

Este produto pode ser subscrito no banco BEST.

Ficha do produto